Hedge Fund là gì?
Mặc dù, các Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) không được sự ưu ái của giới truyền thông, nhưng có rất nhiều quỹ thực tế hoạt động đầu tư rất tốt và có thể là một phần không thể thiếu của một danh mục đa dạng hóa tốt. Vậy chính xác thì Hedge Fund là gì và những gì mà nhà đầu tư cần biết trước khi đầu tư vào chúng?Hedge Fund dịch ra là Quỹ phòng hộ. Xuất phát từ khái niệm Hedge có nghĩa là phòng hộ, bảo vệ. Ý tưởng của Hedge Fund ra đời từ 1949 bởi Alfrod WJones. Phòng hộ bằng cách kết hợp vị thế Short trong thị trường giá xuống – Bear Market. Tuy nhiên, Hedge Fund hiện giờ thực chất là các Quỹ đầu cơ với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, tên gọi Quỹ phòng hộ chỉ còn mang tính lịch sử. Việc tìm ra định nghĩa chung cho các quỹ Hedge Fund cũng là điều khá khó khăn.
6 chiến lược của các quỹ đầu tư sử dụng
Nếu bạn đã và đang kinh doanh tiền
tệ, bạn sẽ quen thuộc với mức độ biến động của thị trường ngoại hối. Sự biến động
này, mặc dù tạo ra một loạt các cơ hội, cũng sẽ làm tăng rủi ro ở mức độ tương
đương. Tin tốt là nó có thể được giải quyết bằng cách áp dụng các chiến lược
phòng ngừa rủi ro hoạt động dưới dạng bảo hiểm cho các giao dịch của bạn. Một
chiến lược phòng ngừa rủi ro tốt sẽ giúp bạn duy trì sức khỏe tài chính của
mình. Cách dễ nhất để làm như vậy đó là đầu tư vào quỹ phòng hộ - một quỹ vốn
chung các khoản đầu tư giúp quản lý rủi ro với nhiều loại và khối lượng giao dịch.
Một lựa chọn khác đó là nắm vững các chiến lược giao dịch được các quỹ phòng hộ
áp dụng, và sử dụng chúng cho chính bạn để thực hiện một số giao dịch tin cậy.
Nghe có vẻ như một đề xuất hấp dẫn phải không?
Vai trò của Quỹ Đầu tư
Các quỹ phòng hộ tạo thành một phần
quan trọng của thị trường ngoại hối và được biết đến là tạo ra những khoản lợi
nhuận kếch xù trong khi vẫn giữ được tiền của các nhà đầu tư tương đối an toàn.
Vậy làm sao họ có thể làm được điều đó? Câu trả lời nằm ở các chiến lược giao dịch
khác nhau được các quỹ này áp dụng để tận dụng tối đa sự chênh lệch giá giữa
các đồng tiền khác nhau và tận dụng sự thiếu hiệu quả trên thị trường. Không phải
tất cả các quỹ phòng hộ đều áp dụng cùng một loại chiến lược giao dịch. Trong
khi một số có thể chú trọng vào các tình huống chênh lệch giá, số khác có thể tập
trung vào các tình huống cụ thể hơn, và một số thậm chí có thể sử dụng các chiến
lược đầu tư mua/bán kép phức tạp.
Mặc dù các quỹ phòng hộ hoạt động tương
tự như quỹ tương hỗ, nhưng chúng ít bị quản lý hơn, có các yêu cầu đầu tư tối
thiểu nghiêm ngặt hơn và theo đuổi các chiến lược linh hoạt hơn và tiềm ẩn nhiều
rủi ro hơn. Một điều khác cần cẩn thận khi đầu tư vào các quỹ phòng hộ đó là
chúng hoạt động ít công khai hơn.
Các chiến lược giao dịch phổ biến của Quỹ Đầu tư
Mặc dù không có chiến lược cụ thể
nào có thể được coi là bí quyết thành công của quỹ phòng hộ, nhưng có một số
chiến lược được sử dụng rộng rãi bao gồm:
● Chiến
lược Mua/Bán: Là một cuộc đánh cược tương ít rủi ro, chiến lược này yêu cầu các
quỹ duy trì vị thế mua và bán, đồng thời mua những đồng tiền bị định giá thấp
và bán những đồng tiền bị định giá cao. Một sự mở rộng của kỹ thuật giao dịch
theo cặp này đó là vị thế mua những đồng tiền tăng giá sẽ được gán làm làm tài
sản thế chấp cho vị thế bán những đồng tiền giảm giá. Chiến lược mua/bán sẽ làm
giảm rủi ro thị trường vì vị thế bán sẽ bù trừ với vị thế mua.
● Chiến
lược Trung lập Thị trường: Một số quỹ đầu tư làm giảm rủi ro liên quan hơn nữa
bằng cách cân bằng các vị thế mua và bán. Chiến lược trung lập thị trường này sẽ
có rủi ro thấp hơn nhưng đồng thời sẽ có lợi nhuận thấp hơn.
● Các
Chiến lược dựa trên Xu hướng của Nền kinh tế Vĩ mô: Những chiến lược này cũng
khá phổ biến tại nhiều quỹ phòng hộ. Một phân tích về xu hướng và tác động của
kinh tế vĩ mô tới giá trị đồng tiền và tỷ giá hối đoái sẽ rất hữu dụng khi tiến
hành đầu tư.
● Các
Quyền chọn Ngoại tệ: Đây cũng là một chiến lược giao dịch phổ biến được một số
quỹ đầu tư áp dụng. Điều này có nghĩa là bạn có quyền mua hoặc bán một đồng
tiền vào một ngày định sẵn trong tương lai nhưng không có nghĩa vụ liên quan.
Chiến lược này giúp bảo vệ các nhà giao dịch khỏi những rủi ro trong giao dịch
ngắn hạn. Một số chiến lược sử dụng quyền chọn ngoại tệ thường được các quỹ áp
dụng bao gồm: long-term straddle, long term strangle, bull spreads hoặc bear
spreads, và chúng hữu ích trong việc hạn chế những khoản lỗ với bất cứ giao dịch
nào
● Chiến
lược Động lượng: Ở đây, các mô hình truyền thống ví dụ như đường trung bình động,
các mức hỗ trợ và kháng cự, v.v được phân tích để tìm manh mối về việc liệu
giao dịch có đầy đủ tiềm năng hay còn có một vài phạm vi rộng hơn khác.
● Chiến
lược theo Phong cách Carry: Chiến lược này đòi hỏi các nhà đầu cơ vay bằng các
đồng tiền mà họ kì vọng sẽ mất giá và kéo theo chi phí vay thấp hơn, và lần lượt
sử dụng quỹ để mua các đồng tiền lãi suất cao hơn, chẳng hạn như đồng đô la Mỹ.
Những chiến lược này có thể có hoặc
không mang lại kết quả, tùy thuộc vào xu hướng chung của nền kinh tế và chính
sách tiền tệ của các quốc gia liên quan. Mua vào đồng đô la Mỹ, một trong những
giao dịch động lượng và theo phong cách carry phổ biến nhất trong những tháng gần
đây, đã thất bại. Trong khi các nhà giao dịch kỳ vọng vào kích thích tài khóa
và lãi suất cao hơn, các chi tiết chính sách còn ít ỏi và khả năng châu Âu và
Nhật Bản thoát khỏi nới lỏng định lượng đã tác động tiêu cực đến thị trường ngoại
tệ.
Do đó, mặc dù các quỹ phòng hộ là một
công cụ hữu hiệu giúp cân bằng những biến động trên thị trường ngoại hối, sự
thành công của chúng phụ thuộc vào rất nhiều yêu tố, bao gồm chính sách của
chính phủ và tình hình chung của nền kinh tế. Các nhà đầu tư cá nhân có thể tìm
hiểu, học hỏi các chiến lược này và sử dụng chúng trong những giao dịch nhỏ hơn
mà không có tác động đáng kể lên xu hướng chung của thị trường.
Miễn trừ trách nhiệm
Nếu bạn thích bài viết giáo dục này,
vui lòng tham khảo Cảnh báo Tiết lộ Rủi ro của chúng tôi trước khi bắt đầu giao
dịch. Giao dịch các sản phẩm đòn bẩy sẽ có mức độ rủi ro cao. Bạn có thể thua lỗ
nhiều hơn số vốn đã đầu tư.
No comments:
Post a Comment
Bạn có thể copy link ảnh và dán trực tiếp vào ô comment mà không cần dùng thẻ