Nhiều nhà giao dịch đã quen thuộc với cặp tiền tệ EURUSD giao dịch trong thị trường ngoại hối giao ngay hoặc tiền mặt. Ngày càng ít nhà giao dịch quen thuộc với hợp đồng Euro FX, được giao dịch trong bối cảnh thị trường kỳ hạn. Cả hai công cụ này đều có những điểm tương đồng, tuy nhiên, có một số khác biệt rõ ràng mà các nhà giao dịch tiền tệ nên biết. Trong bài học này, sẽ đi sâu vào tất cả các khía cạnh của hợp đồng tương lai Euro Fx .
Mặt khác, trong thị trường tương lai tiền tệ, giao dịch được tập trung thông qua một sàn giao dịch và việc thực hiện giao dịch diễn ra thông qua các sàn giao dịch này. Một ví dụ về trao đổi trong thị trường tương lai tiền tệ là Chicago Mercantile Exchange. Do sự hiện diện của một trung gian trao đổi, thị trường tương lai tiền tệ có xu hướng minh bạch hơn nhiều so với thị trường ngoại hối giao ngay.
Không giống như thị trường Forex giao ngay, nơi các nhà môi giới thường cung cấp các kích thước lô khác nhau như lô siêu nhỏ, lô nhỏ và lô tiêu chuẩn, những người giao dịch trong lĩnh vực hợp đồng tương lai tiền tệ sẽ cần giao dịch tối thiểu một hợp đồng. Điều này có thể không khả thi đối với một số nhà giao dịch, đặc biệt là các nhà giao dịch có vốn hóa thấp. Để hiểu về quy mô của một hợp đồng tiêu chuẩn, chúng ta hãy lấy một ví dụ về hợp đồng tương lai Eur.
Một hợp đồng tiêu chuẩn cho hợp đồng tương lai Euro Fx đại diện cho € 125,000. Giả sử rằng sàn giao dịch đặt yêu cầu ký quỹ cho hợp đồng tương lai Euro Fx là 2500 đô la. Đây là số tiền tối thiểu mà bạn phải đăng với nhà môi giới của mình làm tiền ký quỹ để kiểm soát và giao dịch một hợp đồng tương lai CME Euro tiêu chuẩn. Về cơ bản, điều này đang cho phép bạn sử dụng mức ký quỹ yêu cầu tối thiểu với đòn bẩy từ 50:1.
Trong bối cảnh của thị trường ngoại hối giao ngay, mức di chuyển giá tối thiểu được gọi là PIP . Tuy nhiên, trong thị trường kỳ hạn, mức di chuyển giá tối thiểu được gọi là một lần đánh dấu. Điều quan trọng là phải hiểu từ vựng và sắc thái khác nhau giữa hai thị trường. Một số nhà giao dịch thích thực hiện các vị thế trên thị trường tương lai tiền tệ vì họ coi trọng sự minh bạch về giá cả và trao đổi thương mại tập trung.
Mặt khác, các nhà giao dịch có thể thích tham gia vào các vị trí trên thị trường Forex giao ngay, nơi họ có thể mở rộng quy mô khối lượng trong và ngoài giao dịch hiệu quả hơn nhiều, do các đơn vị giao dịch có chi phí thấp hơn được cung cấp. Và như vậy, không có câu trả lời đúng hay sai. Mỗi nhà giao dịch phải cân nhắc những lợi ích và hạn chế mỗi cách trong số hai cách giao dịch tiền tệ Spot - Futures và quyết định xem Spot hay Future phù hợp nhất với mục đích của họ.
Điều quan trọng cần lưu ý là có hai loại yêu cầu ký quỹ khác nhau vì nó áp dụng cho thị trường kỳ hạn. Đầu tiên là cái được gọi là ký quỹ giao dịch trong ngày, thường được đặt bởi nhà môi giới tương lai của bạn. Thứ hai được gọi là ký quỹ qua đêm, và điều này được thiết lập bởi sàn giao dịch.
Ký quỹ giao dịch trong ngày thường ít hơn nhiều so với yêu cầu ký quỹ qua đêm. Nhược điểm là bạn sẽ chỉ nhận được lợi nhuận từ biên độ giao dịch trong ngày thấp hơn trong phiên giao dịch ngày bình thường. Nếu bạn giữ vị thế của mình quá một thời gian nhất định, như được quy định bởi sàn giao dịch, bạn sẽ cần duy trì yêu cầu ký quỹ qua đêm hoặc có nguy cơ bị nhà môi giới thanh lý vị thế của bạn tự động.
Năm công cụ tương lai tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất bao gồm tương lai tiền tệ từ Euro sang Đô la Mỹ, tương lai tiền tệ từ Bảng Anh sang Đô la Mỹ, tương lai tiền tệ Đô la Úc sang Đô la Mỹ, tương lai tiền tệ Đô la Canada sang Đô la Mỹ , Franc Thụy Sĩ sang Đô la Mỹ tương lai tiền tệ và tương lai tiền tệ từ Yên Nhật sang Đô la Mỹ. Đối với mục đích của bài viết này, mình sẽ tập trung sự chú ý vào hợp đồng tương lai tiền tệ từ Euro sang Đô la Mỹ.
Khái niệm cơ bản về hợp đồng tương lai Euro Fx
Đồng tiền chung Euro là tiền tệ chính thức của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Khu vực đồng tiền chung châu Âu bao gồm 19 quốc gia quốc gia Áo, Bỉ, Síp, Estonia, Phần Lan, Pháp, Đức, Hy Lạp, Ireland, Ý, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, Hà Lan, Bồ Đào Nha, Slovakia, Slovenia và Tây Ban Nha.
Đồng Euro được đưa vào lưu thông vào năm 1999. Tính đến thời điểm này, đã có hơn 1 nghìn tỷ Euro được lưu hành trên toàn thế giới. Thị trường kỳ hạn Euro Fx cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng thu lợi nhuận từ những biến động giá trong tỷ giá hối đoái giữa Euro và đô la Mỹ. Cặp tiền Euro Fx là cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất dành cho các nhà giao dịch. Và điều này đúng với cả thị trường kỳ hạn và thị trường ngoại hối giao ngay. Ngân hàng Trung ương Châu Âu, thường được gọi là ECB, được giao nhiệm vụ chịu trách nhiệm quản lý đồng tiền chung Euro thông qua các cơ chế chính sách tiền tệ.
Tỷ giá hối đoái tiền tệ tương lai Euro Fx được xác định bởi đồng tiền cơ sở liên quan đến đồng tiền yết giá. Tỷ giá hối đoái cho chúng ta biết có bao nhiêu đô la Mỹ, đại diện cho tiền tệ được niêm yết, được yêu cầu để mua một euro, đồng tiền cơ sở. Nói cách khác, tỷ giá hối đoái này phản ánh những thay đổi về giá trị của đồng đô la Mỹ so với giá trị của đồng tiền Euro.
Giao dịch chủ chốt cho Hợp Đồng tương lai Euro Fx và Euro Fx là Chicago Mercantile Exchange , hoặc CME. Cùng với hợp đồng Euro Fx tiêu chuẩn đại diện cho 125.000 € dưới dạng giá trị danh nghĩa, CME cũng cung cấp một hợp đồng tương lai Euro Fx có kích thước nhỏ. Hợp đồng cỡ nhỏ này có giá trị danh nghĩa là 62.500 €.
Khi phân tích biểu đồ giá cho cặp Euro Fx, những gì bài viết đang cố gắng đánh giá là liệu có mong đợi tỷ giá hối đoái của Euro US Dollar tăng hay giảm giá trị. Nếu, bạn tin rằng đồng Euro sẽ tăng giá trị so với đô la Mỹ, bạn sẽ đặt một vị trí Long (Mua) trong hợp đồng Euro Fx. Mặt khác, nếu bạn tin rằng đồng Euro sẽ giảm giá trị so với đô la Mỹ, bạn sẽ đặt vị thế Short (bán khống) trong hợp đồng Euro Fx.
Chúng ta hãy cố gắng hiểu điều này từ một ý nghĩa thực tế. Ví dụ: nếu tỷ giá hối đoái của Euro Fx tăng từ 1,60 lên 1,70, điều đó có nghĩa là bạn sẽ cần 1,70 đô la để mua một Euro. Và vì điều này thể hiện sự gia tăng từ $ 1,60, chúng ta có thể thấy rằng sự thay đổi này trong tỷ giá hối đoái thể hiện sự gia tăng giá trị của Euro so với Đô la, hay nói một cách khác là sự giảm giá trị của Đô la so với Euro.
Hãy xem xét một ví dụ khác nhưng lần này là ngược lại. Nếu tỷ giá hối đoái cho hợp đồng Euro Fx giảm từ 1,70 đô la xuống 1,60 đô la, điều đó cho chúng tôi biết là bạn sẽ cần 1,6 đô la để mua một Euro. Vì điều này phản ánh mức giảm từ 1,70 đô la, chúng ta có thể hiểu sự thay đổi này trong tỷ giá hối đoái phản ánh sự giảm giá trị của đồng Euro so với đồng đô la, hay nói một cách khác, sự gia tăng giá trị của đồng đô la so với đồng Euro.
Thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai Euro Fx
Bây giờ chúng ta hãy thảo luận chi tiết hơn về các thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai CME Euro Fx. Thứ nhất, như bài viết đã đề cập trước đó, quy mô hợp đồng tiêu chuẩn cho Euro Fx là € 125,000. Hợp đồng tương lai Euro Fx giao dịch trên cả nền tảng CME Globex và CME ClearPort. Nền tảng CME Globex là nền tảng mà hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ sẽ có quyền truy cập. Giờ giao dịch của CME Globex là từ thứ Hai đến thứ Sáu, từ 5 giờ chiều đến 4 giờ chiều theo giờ trung tâm.
Euro Fx giao dịch trên CME Globex dưới ký hiệu 6E. Mức dao động giá tối thiểu trong thiết bị 6E được đo bằng tích tắc. Và mức đánh dấu tối thiểu đó là 0,00005 trên mỗi Euro tương ứng với 6,25 đô la cho mỗi hợp đồng. Đối với những người sử dụng CME ClearPort, ký hiệu sẽ là EC. Hợp đồng Euro FX có chu kỳ hàng quý bao gồm 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng và 12 tháng. Và cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, hợp đồng tương lai Euro Fx được thanh toán thông qua hình thức trao đổi tiền thực.
Các Báo cáo Kinh tế Ảnh hưởng đến Hợp đồng Tương lai Euro Fx
Bây giờ chúng ta đã có những hiểu biết cơ bản về hợp đồng tương lai Euro Fx, bây giờ chúng ta hãy thảo luận về một số tin tức và dữ liệu kinh tế có ảnh hưởng đến chuyển động giá của nó.
Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương - Trong tất cả các tin tức khác nhau đóng góp vào tỷ giá hối đoái của hợp đồng tương lai Euro Fx, không có tin nào quan trọng hơn chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương . Trong phạm vi Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang chịu trách nhiệm về các quyết định chính sách tiền tệ. Tương tự, trong khu vực đồng Euro, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có nhiệm vụ hoạch định chính sách tiền tệ.
Bất kỳ quyết định nào của các ngân hàng trung ương này có thể có tác động rất lớn đến giá của tỷ giá hối đoái. Và điều này đặc biệt đúng khi nói đến các quyết định về lãi suất . Các nhà đầu tư và nhà giao dịch luôn chú ý đến những gì Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang và Chủ tịch ECB nói và làm, vì đôi khi họ có thể cung cấp manh mối về việc tăng hoặc giảm lãi suất trong tương lai.
Báo cáo Lạm phát - Một loại dữ liệu cơ bản khác cực kỳ quan trọng cần theo dõi khi đánh giá tỷ giá hối đoái Euro Fx là các báo cáo lạm phát có liên quan như Chỉ số giá tiêu dùng và Chỉ số giá sản xuất . Thông thường, số liệu lạm phát có thể có tác động đến quyết định tăng hoặc giảm tỷ giá của ngân hàng trung ương. Ví dụ: nếu nền kinh tế dường như quá nóng và lạm phát đang tăng với tỷ lệ cao hơn dự kiến hoặc tỷ lệ mục tiêu do ngân hàng trung ương đặt ra, họ có thể hành động tăng tỷ giá để duy trì hoạt động kinh tế được bình thường hóa hơn.
Báo cáo lạm phát quan trọng nhất là Chỉ số Giá tiêu dùng. Báo cáo này cung cấp thông tin chi tiết về giá hàng hóa mà một hộ gia đình trung bình có khả năng mua. Con số chính cần theo dõi trong báo cáo CPI là chỉ số CPI lõi. Chỉ số CPI lõi tính toán một rổ hàng hóa tiêu dùng nhưng loại trừ các lĩnh vực năng lượng và thực phẩm có độ biến động cao hơn.
Tổng sản phẩm quốc nội - Tổng sản phẩm quốc nội, hay GDP , đo lường tổng sản lượng kinh tế trong một nền kinh tế. Nói một cách dễ hiểu, nó cung cấp thông tin chi tiết về sức khỏe tổng thể và sự tăng trưởng trong một quốc gia hoặc khu vực cụ thể. Khi GDP tăng đều đặn hàng quý hoặc hàng năm, đó là dấu hiệu của một nền kinh tế khỏe mạnh và sôi động. Mặt khác, con số GDP hàng năm giảm đều đặn so với quý trước hoặc theo năm sẽ cho thấy tình trạng kinh tế đang suy yếu hoặc kém sôi động hơn.
Khi phân tích hợp đồng tương lai của Euro Fx, điều quan trọng là phải xem xét các số liệu GDP và xu hướng gần đây trong các số liệu đó cho cả khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ để hiểu rõ hơn về vị trí của các nền kinh tế tương ứng và cách dữ liệu đó có thể cung cấp thông tin chi tiết vào các dự báo giá trong tương lai đối với tỷ giá hối đoái.
Nghiên cứu Tâm lý Thị trường - Một lớp nghiên cứu quan trọng khác mà các nhà giao dịch nên phân tích bao gồm các nghiên cứu về cảm xúc mua bán. Các nghiên cứu về cảm xúc thường có thể cung cấp manh mối sớm về mức độ tin cậy trong một nền kinh tế. Vì các nghiên cứu tâm lý như vậy được coi là các chỉ số hàng đầu hơn là các chỉ số tụt hậu. Hai trong số các nghiên cứu về cảm tình được theo dõi rộng rãi hơn bao gồm khảo sát ZEW Economic Sentiment của Đức và University of Michigan Consumer Sentiment Index.
Phân tích hợp đồng tương lai Euro Fx sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật
Một phong cách giao dịch phổ biến khác rất phù hợp với công cụ giao dịch Euro Fx là sử dụng phân tích kỹ thuật. Phân tích kỹ thuật là một chủ đề rộng lớn và bao gồm nhiều phương pháp luận. Một số phương pháp này bao gồm phân tích hình nến, phân tích hành động giá thuần túy, hồ sơ thị trường, các mẫu biểu đồ cổ điển, phân tích mô hình hài hòa , theo dõi xu hướng và hơn thế nữa.
Việc đi sâu vào từng chiến lược giao dịch kỹ thuật khác nhau nằm ngoài phạm vi của bài viết này. Tuy nhiên, chúng ta sẽ xem xét ngắn gọn một hệ thống theo xu hướng đơn giản có thể được sử dụng để giao dịch Euro Fx. Các hệ thống theo dõi xu hướng có xu hướng hoạt động tốt khi thị trường đang hiển thị hành vi giá theo xu hướng. Và tiền tệ nói chung là những ứng cử viên tốt do biến động giá theo hướng một chiều thường xuyên của chúng.
Chiến lược giao dịch Euro FX mà chúng ta sẽ thảo luận chỉ dựa trên hai chỉ báo. Đầu tiên là chỉ báo dải Bollinger và thứ hai là chỉ báo đường trung bình động đơn giản 200 kỳ . Chỉ báo dải Bollinger sẽ đóng vai trò là chỉ báo tín hiệu của chúng tôi và đường trung bình động 200 đơn giản, hoặc SMA, sẽ đóng vai trò là bộ lọc xu hướng của chúng tôi. Dưới đây là các quy tắc cho hệ thống theo xu hướng đơn giản sau đây để giao dịch hợp đồng tương lai 6E.
Trước tiên, hãy xem các quy tắc đầu vào để Mua (Long):
Giá phải vượt qua và đóng cửa trên đường trung bình của dải Bollinger sau khi gần đây đã chạm vào dải Bollinger thấp hơn.
Giá phải được giao dịch trên đường SMA 200 dài hạn hơn tại thời điểm tín hiệu xuất hiện.
Một stoploss nên được đặt ngay dưới mức thấp của thanh chạm vào dải Bollinger phía dưới.
Thoát khỏi vị trí khi giá vượt trở lại bên dưới và đóng cửa bên dưới đường trung bình của dải Bollinger.
Và bây giờ đây là các quy tắc để vào một vị thế Short (bán khống) bằng chiến lược:
Giá phải cắt và đóng cửa dưới đường trung bình của dải Bollinger sau khi gần đây đã chạm vào dải Bollinger trên.
Giá phải được giao dịch dưới đường SMA 200 dài hạn hơn tại thời điểm tín hiệu xuất hiện.
Một stoploss nên được đặt ngay trên đỉnh của thanh chạm vào dải Bollinger phía trên.
Thoát khỏi vị trí khi giá vượt trở lại phía trên và đóng cửa trên đường trung bình của dải Bollinger.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét chiến lược Euro Fx này đang hoạt động. Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy biểu đồ giá hàng ngày của hợp đồng Euro Fx được giao dịch trên CME.
Lưu ý rằng giá đang giao dịch trong một phạm vi hẹp bằng chứng là độ rộng hẹp của dải Bollinger. Ngay sau đó, giá vượt qua đường trung bình của dải Bollinger và chạm vào dải Bollinger phía trên. Ngay sau đó, trên thanh tiếp theo, giá di chuyển trở lại bên dưới đường trung bình của dải Bollinger và đóng cửa bên dưới nó. Như vậy, đây sẽ là tín hiệu đầu vào ngắn hạn của chúng tôi.
Tại thời điểm này, chúng tôi muốn xác nhận rằng giá đang giao dịch dưới đường SMA 200 chu kỳ dài hạn hơn. Như chúng ta có thể thấy rõ, giá tại thời điểm tín hiệu giao dịch nằm dưới đường SMA 200 như được hiển thị trên biểu đồ giá. Như vậy, chúng tôi sẽ nhập một mục bán khi mở thanh tiếp theo. Điều đó sẽ đưa chúng ta vào vị trí bán khống. Giá tiếp tục thấp hơn trong một thời gian dài tạo ra một xu hướng giảm tương đối mạnh, khi giá ôm dải Bollinger thấp hơn trong toàn bộ quá trình đi xuống của giá.
Cuối cùng giá bắt đầu củng cố và bắt đầu tăng cao hơn. Bạn có thể thấy điểm thoát tại nơi giá đóng cửa trên đường trung bình của dải Bollinger, cuối cùng đưa chúng ta ra khỏi giao dịch với lợi nhuận lành mạnh.
Tại thời điểm này, chúng tôi muốn xác nhận rằng giá đang giao dịch dưới đường SMA 200 chu kỳ dài hạn hơn. Như chúng ta có thể thấy rõ, giá tại thời điểm tín hiệu giao dịch nằm dưới đường SMA 200 như được hiển thị trên biểu đồ giá. Như vậy, chúng tôi sẽ nhập một mục bán khi mở thanh tiếp theo. Điều đó sẽ đưa chúng ta vào vị trí bán khống. Giá tiếp tục thấp hơn trong một thời gian dài tạo ra một xu hướng giảm tương đối mạnh, khi giá ôm dải Bollinger thấp hơn trong toàn bộ quá trình đi xuống của giá.
Cuối cùng giá bắt đầu củng cố và bắt đầu tăng cao hơn. Bạn có thể thấy điểm thoát tại nơi giá đóng cửa trên đường trung bình của dải Bollinger, cuối cùng đưa chúng ta ra khỏi giao dịch với lợi nhuận lành mạnh.
Tóm lược
Hợp đồng tương lai Euro Fx là công cụ tương lai tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất tại CME. Và nó là một trong những công cụ được giao dịch rộng rãi nhất trong thế giới tương lai nói chung. Một nhà giao dịch Euro Fx có thể đặt cược vào giá của tỷ giá hối đoái này một cách hiệu quả và minh bạch.
Chi phí giao dịch hợp đồng này tại CME tương đối thấp. Nhà môi giới hợp đồng tương lai chiết khấu điển hình có thể tính phí từ bốn đến tám đô la mỗi bên với tổng chi phí từ tám đến mười lăm đô la cho mỗi hợp đồng. Bạn có thể phải trả gấp đôi số tiền này với các nhà môi giới hợp đồng tương lai đầy đủ dịch vụ. Ngoài ra, chênh lệch giá chào mua cực kỳ sát và thấp, nói chung mức chênh lệch chỉ là một đến hai tích tắc trong điều kiện thị trường bình thường. Hợp đồng tương lai Euro Fx là một sản phẩm tuyệt vời mà các nhà giao dịch nên xem xét đưa vào danh sách theo dõi của họ.
Nguồn lượt dịch Google từ Forex Training Group
No comments:
Post a Comment
Bạn có thể copy link ảnh và dán trực tiếp vào ô comment mà không cần dùng thẻ